工业综合重申看好月军工反弹荐股覆盖

工业综合：重申看好10月军工反弹 荐7股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

一、核心观点上周中证军工指数上涨6.20%，同期上证综指上涨4.27%，收于 287.66点，板块表现强于大盘。

【行情判断】

1、

【10月观点重申：看好10月份阶段性反弹】我们一直认为，经过9月份的调整，军工板块或将迎来与大盘的同步反弹。我们看好未来真正有业绩释放的公司，重点看好战略空军装备，远洋海军装备，信息化装备，军民融合四大投资方向。

2、

【推荐标的】中航光电、中航飞机、中直股份、丹甫股份、天银机电、四创电子（停牌中，国睿科技作为替代）、北化股份。

【对改革的观点】

1、

【军队体制改革】传言已久，时间不确定，市场预期充分，与军工不直接相关。

双方差距巨大 2、

【军工体制改革】军品定价机制改革、军工科研院所改革、军民融合改革等，处于稳步推进状态，不会一蹴而就。建议理性和实事求是看待改革的影响。