行业地产配置优质资源荐18股

地产：配置优质资源 荐18股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行业跟踪：

1）一手房：环比下降 5.8%，同比下降4.5%本周安信跟踪60大城市一手房合计成交6.4万套，环比下降 4.6%，同比下降2.9%，累但是今年的情况可能有所不同-前有谷歌Nexus7计同比上升27.4%，一线、二线、三线销售套数环比增速分别为-48.7%、-29.6%、- 4.7%。一线城市中，北京、上海、广州环比下降升-64.8%、-48.8%、-50.7%、深圳环比上升 . %。

2）二手房：环比下降19.9%，同比下降9. %本周安信跟踪的19个城市二手房成交合1.87万套，环比下降19.0%，同比下降8.4%，年初至今累计同比增长51.9%，一线、二线、三线城市环比增速分别为-28.7%、-8.4%、-24. %。

）库存：可售套数环比下降4.7%，同比截止本次统计日，全国24大城市住宅可售套数合计10 .74万套，环比下降1.4%，去化周期 1.9周。一线、二线、三线环比增速分别为-1.8%、-1.9%、-1.0%，一线、二线及三线去化周期分别为29.0、20. 、45. 周。

4）土地：供应量、挂牌价、成交量、成交均价环比均上升本周土地供应建筑面积环比上升69.87%，同比上升70. 2%，其中一线、二线、三线城市环比增速分别225.97%、172.67%、-18.82%；挂牌均价环比上升7. 2%，同比上升40.12%；本周成交土地规划建筑面积环比上升 5.51%，同比上升2.84%，其中一线、二线、三线城市环比增速分别120.7 %、71.74%、10.08%；成交均价环比上升228. 4%，同比上升4 .05%;成交总价环比上升 44.8 %，同比上升47.08%。；5）政策：20余省份鼓励农民买房去库存山西支持开发商降房价公司跟踪：

保利地产：与中国航空工业集团公司探讨收购其房地产开发业务停牌；投资建议：

下半年的第一周，冰凉夏季开启，我们前期预测得到印证。一手房、二手房销量均不如人意，环比大幅下降。一线城市中，除深圳外，其余一手房环比销量大幅减少，连带二三线城市一手房销量低路氹城区现有不少大企业动工落。本周万科复盘，博弈继续。保利销售显露龙头风范，前半年实现销售面积与签约金额同比大增，若能与中航工业集团就收购其地产板块达成一致，行业龙头地位继续得以巩固。政策上，北京将释放156万亩耕地面积相当于城六区的78%。

标的上面，短期看来，奇虎 60私有化再助天业股份持续发酵，北京城建资源被低估，保利地产有望整合央企赢得突破；长期看来，继续推荐地产长逻辑：1）转型与整合：高新发展、京能臵业、中房地产、天业股份；2）地产新兴服务：世联行、三六五、福星股份； ）优质的区域地产：

陆家嘴、北京城建、滨江集团、华夏幸福、南京高科、嘉宝集团、阳光城；4）穿越周期的地产龙头：保利、招商蛇口、万科、绿地。

风险提示：销量增速低于新开工致库存高企、政策效果不达预期