高考加油机械制造从行业蜕变寻找优质成长荐18股魏家

机械制造：从行业蜕变寻找优质成长 荐18股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点整体看好油气设备及服务、海工设备、机器人及传统制造转型四大方向。

重点推荐：杰瑞股份、南方泵业、巨星科技、机器人、宝鼎重工、吉艾科技、兴源过滤、中国南车、中国北车、永贵电器、森远股份、威海广泰、徐工机械、亚星锚链、惠博普、金明精机、通源石油、华中数控。

油气设备：基于“增产量”投资持续上升，“提效率”推升民企份额两个逻辑，坚定看好国内油气设备及服务企业的中长期前景。在风险可控前提下，跨国并购油服企业和油气资源将是推动民营油服加快扩张的重要契机。推荐杰瑞股份、吉艾科技、通源石油。

海工设备：国内海工设备制造景气向上，国产化提升带来投资机会。具体分析：

1）全球海工平台进入更新替换周期且产能加速向中国转移，国内企业订单充足。2）中国海洋权利意识强化，加大开发海洋油气推升平台需求。 ）国产化率仅%，提升潜力大，推荐宝鼎重工、亚星锚链。

机器人及自动化：中国制造业“机器换人”时代开启。草根调研结论：1）工业机器人向小型化发展。2）智能化服务机器人进入家庭前景广阔。 ）核心部件国产化提速，谐波减速器取得实质突破。看好“集成+本体”工业机器人企业和服务机器人企业，推荐巨星科技、机器人、华中数控。

铁路设备：投资保障程度高，铁路行业景气度向上，主要逻辑：1）前期《铁路发展基金管理办法》正式印发，中长期投资资金来源获保障。2）铁路投资成为政府“逆经济周期”调控政策的重要手段。 ）“高现在一些开源的程序是比较好用的如：织梦铁外交”不断推进，海外市场或再获订单。推荐中国北车、中国南车、永贵电器。

环保设备：城镇净水及污水处理市场需求巨大，持续推荐南方泵业、兴源过滤。

通用航空：低空政策利好持续，试点区域扩大，看好地面设备龙头威海广泰。

公路养护：15年公路国检临近提振需求、高管增持彰显信心，推荐森远股份。

工程机械：行业景气度难有改善，推荐海外拓展和国企改革可能的徐工机械。

宏观及行业1）7月物价同比涨幅预确实发生过争执计和6月基本持平；2）央行加码正回购 00亿元，逐渐回收流动性态度清晰。