行业地产今朝更好看荐7股

地产：今朝更好看 荐7股 - 1 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点：

发改委印发规划，振兴赣闽粤原中央苏区近日，国务院以国函[2014] 2号批复赣闽粤原中央苏区振兴发展规划（以下简称规划），国家发展改革委正式印发了规划。规划是根据国务院关于支持赣南等原中央苏区振兴发展的若干意见（国发201221号，以下简称若干意见）的精神，由发改委会同江西、福建、广东三省共同编制。

区域情况：因为落后，所以发展赣闽粤原中央苏区区域总面积21.8万平方公里但是我们也想做高富帅，201 年末总人口4748万，地区生产总值14650亿元。目前，区域人均生产总值、城镇居民人均可支配收入仅相当于全国平均水平的74％、79.6％，城镇化水平落后全国8个百分点，有20多个县（市）的农民人均标称或平均电压约为3.7伏。我们在这里使用“平均”这个词的原因是纯收入不到全国平均水平的60％。

大多数县农民人均纯收入低于全国和本省平均水平，有一半的县属于集中连片特困地区和国家级、省级扶贫开发工作重点县，产业结构单一，民生问题突出，体制机制不活，对外开放程度不高。

重点城市：赣州、龙岩和三明此次规划中赣南和闽西两个核心区是重点，而作为核心区中心城市的江西赣州、福建龙岩和福建三明更是重中之重。赣州、龙岩、三明的人口分别为845、257和250万人，城镇化率分别为41%、49%和48%，2012年商品房销售金额分别为156亿、9 亿和127亿。目前来看，赣州、龙岩和三明三市城镇化水平较低，经济发展水平也较低，预计随着此次规划的出台和不断推进，这三市的社会经济将会步入正轨，逐步回归到与其优越地理位臵相符的位次，城镇化水平以及人均收入水平将会大幅提升，由此会催生大量的商品房需求，进而会带动商品房市场的快速发展。

受益标的分析我们认为，随着规划的确立和落实，在赣闽粤原中央苏区拥有项目储备的上市房企可能会受益于土地价值重估、人口净流入以及产业升级经济发展带来人均购买力的提升。从我们统计的数据来看，上市房企中，中航地产、泰禾集团、建发股份在区域内的土地储备占到自身土地储备的比重较大，而阳光城作为福建省本土的知名优秀房企，未来有能力在相关地区持续获得土地储备。此外，我们也整理了部分非地产企业上市公司在赣闽粤原中央苏区的土地储备情况。福建南纸、日上集团和漳州房展等在相关区域拥有较多土地储备，同样值得关注。

风险提示区域发展速度慢于预期。规划落实不到位。