银河证券随基本面改善企稳回升位置

银河证券：随基本面改善企稳回升 - 0 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心要点：

预计7月份大盘将随基本面改善而企稳回升。从经济看，企稳迹象日渐明显，汇丰PMI预览值超预期，定向微刺激见效。从政策看，稳增长政策继续推进，将根据二季度数据决定是否加力推广绿色照明，但更强调政策落实，也有助于实体经济继续改善。从流动性看，定向宽松将维持相对宽松货币环境，而IPO新政对下申购吸引力下降，资金可能注重上申购及二级市场机会，带动市场活跃。

风格方面，从历次反弹过程的规律看，成长股逐渐占优。7月份优质成长股或继续领跑市场。

鉴于我们对市场行情的判断，组合选股可以相对积极，以进攻为主，重视中小盘成长股。同时，要关注中报业绩或者不再实施死刑。和高送转预期，避免业绩地雷。行业建议：机械军工、TMT、新能源汽车为主。

本月股票组合（不分先后）：当升科技（ 0007 ）、云意电气（ 00 04）、海特高新（00202 ）、卧龙电气（600580）、星锐捷（002 96）、捷顺科技（002609）、洲明科技（ 002 2）、金宇集团（600201）、美都控股（600175）、桑德环境（000826）。

风险因素：房地产市场风险和中报业绩风险。